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名家觀點／傳統銀行皮繃緊
2015-05-26 03:51:26 經濟日報 陳冲
2013年下半年至2014年初，我在金融界有數場演講觸及數位浪潮，在結論中都提到銀行傳統的優勢漸受侵蝕，一些傳統上專屬銀行的業務，例如支付與匯款，已有異業開始挑戰。目前國內銀行業還享有一項重要優勢，就是法規優勢，也就是主管機關及金融法規尚保障銀行對某特定業務的專營，但一旦歐美、日本逐漸容許異業踏入，就是銀行危機的開始，因此銀行應利用此一法律假期傘，儘快自行調適。我還曾提出大小S對策，就是高層要調整strategy，基層要強化skill（資訊作業的技能）。

30年前美國金融巨擘花旗銀行董事長John Reed曾有一段名言：Banks are just bits and bytes.（銀行不過就是資訊管理）。30年後全美第一大銀行（摩根大通JPMorgan Chase）的董事長Jamie Dimon於今年4月9日股東會時表示：矽谷來了，當地數以百計的新創事業，挾其頭腦與資金正在研發取代傳統銀行業的方案。隔日媒體以「矽谷正吞食華爾街的午餐」為標題（Silicon Valley startups are coming to eat Wall Street's lunch），令人印象深刻，對照我一年多前的示警，矽谷吞食的只有銀行界的午餐嗎？還是連晚餐也要一併端走？銀行界如果「客戶關係管理」落實，當會發現其客戶臨櫃辦理的頻率或次數在減少，由年齡結構中也可看出，年輕的族群尤其顯著。1989年柏林圍牆倒塌，是全球化的開始，也是群眾參與各項事務的觸媒，分享經濟（Sharing economy）於焉誕生。同在1989年，英國李伯恩（Berners Lee）發表WWW使Internet成為人人可親的工具，目前35歲以下的族群，對傳統金融手法的興趣，當然遠不及網路金融所提供的服務，甚至愈是去中介（Disintermediation）愈能吸引其注意。

Dimon所擔憂的矽谷新創事業，其實已有一稱呼：Fin Tech（或fintech），雖無法定定義，但一般的了解是「以科技使金融運作更有效率的行業」。尤其去年年底線上貸款業者Lending Club在紐約證交所上市，造成轟動，證明Dimon的警語不是空穴來風。Lending Club的董事會中網羅美國前財長Summers、大摩董事長Mack等，可見其商業模式已獲專業人士肯定；上市初日，股價跳升六成，使其90億市值可躋身美國前20大銀行之列，也可看出投資人的認同。

類似Lending Club已上市的fintech數量漸增，而以其為標竿而躍躍欲試者更多，據Angel List統計，新創事業中屬於Fintech類的已超過4,000家，而各方資金被吸引投入者，去年也超過120億美元。各國對金融行業一向予以高度的監理，銀行從業人員也因而對本身有高度的期許，甚至被外人認為自視甚高。但在這些Fintech的眼中，銀行業的業務，除最核心的存款業務外，其他都不難介入。授信業務因歐美、中國、日本peer-to-peer lending拓展，至少在個人信貸方面，Fintech已展現其低成本經營的實力。另在支付業務方面，由於電子商務的發展，第三方支付早已跑在法令之前，雖然業者多非單純的「代收代付」而已介入類存款的小額儲值，但也壯大至各國金融主管機關已不得不承認其存在的價值。至於匯款業務，雖然我國銀行法第29條仍認為是銀行專屬業務，然而在其他先進國家，這早已是異業通行無阻的舞台。銀行除在商業通匯還有優勢外，其他匯款已因速度與收費因素，競爭力大幅褪色。至於中國的餘額寶及美國機器人理財顧問（Robo advisor）的發展，也都宣示銀行業並非不可取代。

誠如我這兩年來演講中所提示，與Fintech相比，銀行最大優勢已不是其對專屬業務的精緻與精熟，而是主管機關與法令的保障，在行動科技與資訊技術的加持下，更證明J. Reed的遠見：銀行業務有很大一部分只是bits and bytes。所以如果在歐美國家，某些傳統的銀行業務，因Fintech能以更低價格、更有效率的加入競爭，加以人口中採用線上交易／網路銀行的客戶增加，監理法令如順勢轉向，反而可能是銀行最大的風險，J. Dimon的警語只是證明曾主委想開放純網銀的正確性。傳統銀行皮要繃緊了!

（作者是總統府資政、東吳大學講座教授陳冲）