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金融風險監控 兩岸應共同建立
2015-09-15 01:24:56 聯合報 李沃牆／淡江大學財務金融學系教授（新北市）
兩岸銀行監理合作平台第五次會議首次於埔里舉行，大陸銀監會主席尚福林親自率團來台，並與金管會主委曾銘宗進行相關議題討論。

自二○一○年一月「海峽兩岸銀行業監督管理合作瞭解備忘錄」（ＭＯＵ）生效，又於同年六月簽署ＥＣＦＡ，九月生效後，讓台資銀行在大陸取得優於其他外資銀行的條件。二○一一年四月召開第一次會議，正式啟動兩岸銀行監理合作平台的運作，確立監理合作平台的具體內容及運作機制。迄二○一四年十二月，「兩岸銀行監理合作平台」共舉行了四次會議，為兩岸金融合作立下良好的基礎。

據悉，本次會議仍將以金融監理經驗交流與強化合作為主軸；我方期許大陸自貿區對台金融優惠部分能與服貿脫鉤，包括跨境人民幣業務、同省異地支行及股權合作，並擴大人民幣回流管道等事項。然而，在兩岸金融監理機關持續交流及互動下，兩岸金融開放有增無減，對金融無非是錦上添花，但衍生的風險卻日益增加；特別是大陸經濟下行，股市在六月股災後，由高空墜入谷底；不僅股民損失慘重、企業倒閉風險加劇、銀行壞帳率持續攀升，財政金融風險也隨之升高。

筆者以為，應藉此商討建立兩岸金融監視系統，以降低風險及人民疑慮。包括：

一、本國銀行對大陸地區授信、投資及資金拆存總額度的監控：因為授信額度愈大，意涵曝險金額愈大，風險愈高；宜就國銀大陸地區之授信、投資及資金拆存總額度及變動率進行監控。再者是兩岸金融參股的監控，金融業在兩岸參股可能會面臨對手違約的風險，宜針對台企的持股比例及陸企的信用評等變化進行監控。

二、人民幣存款餘額的監控：若人民幣累積太多，而無完整的去化管道，亦會產生資金成本風險。應就人民幣累積存款金額及變動率進行監控。此外，亦要瞭解人民幣去化情形及可能造成的風險，並對人民幣貼現及放款餘額及變動率進行監控。

三、陸銀占寶島債發行量比重：若陸銀違約，則投資人血本無歸。發行前做好陸企信用風險評估，往後宜監控陸企信評變化及長期債信評估，降低陸企風險疑慮。

四、大陸地方債與影子銀行與股市的監控：一旦地方債大，並爆發償付危機，其衝擊會大過以往任何風險事件。宜就地方債金額及變動率進行監控。今年六月以來，上證綜合指數波動大，已對全球金融市場及投資人造成極大影響，亦應就指數及變動率進行監控，並做風險管理，以期降低風險。