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兩岸中信牽手 中信金：布局大陸加快3年
2015-05-27 04:00:37 聯合報 記者楊筱筠／台北報導

中信金昨宣布三大交易案，對中信金進軍大陸金融市場有重大意義。 記者許正宏／攝影
分享中信金控昨天宣布，將與大陸中信集團參股策略聯盟，成為兩岸金融業雙向參股合作首例，有助中信金加快大陸市場布局。
台灣中信金控昨天宣布，布局大陸的三大交易案，包括台灣中信銀以一百一十六點七億元，買下大陸中信銀行子公司「信銀國際」大陸境內三家分行；大陸中信銀行則取得中信金控百分之三點八股權。這是兩岸金融業務開放後，最「門當戶對」的聯姻。

另外，中信銀還與徽商銀行、國美控股與合肥百貨，合資成立消費金融公司，中信金持股百分之卅五。

現行規定，大陸銀行來台參股金控、銀行，只限上市櫃的金控或銀行，且單一陸銀參股上限是百分之五。服貿協議放寬參股上限，但服貿協議卡在立法院，尚未通過。


圖／聯合報提供
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大陸中信集團大股東榮毅仁家族，和台灣中信金控辜濂松家族，是兩岸重要的金融家族。大陸中信集團香港掛牌的中信銀行，是最早到香港掛牌的陸企；中信金控與大陸中信銀策略性的股權交易，讓中信銀取得信銀國際（中國）在大陸深圳、北京、上海三家分行據點，讓中信金大陸布局大躍進。

中信金近年在大陸布局上，落後競爭對手富邦金；但是中信金這二年加快併購步伐，去年併購日本東京之星銀行、今年才剛併購台灣人壽，昨天又與中信集團宣布股權交易，代表中信金未來在中國大陸市場進程將加速。

中信金控總經理吳一揆表示，台資銀行若自行擴張，每年頂多增設一家分行、兩家支行；併購信銀國際（中國），等於直接取得子行執照與該公司北京、深圳、上海據點，「這次參股與併購都寫下台資金融機構創舉，中國信託在大陸擴展速度，將可藉此加快三年」。

吳一揆表示，三大交易案完成後，中信金將切入大陸消金市場，除了壽險商品有機會在對岸上架外，還可藉此取得衍生性商品業務執照，進一步申請人民幣零售銀行業務執照，拓展財富管理、信用卡甚至第三方支付互聯網市場版圖。相關案件將待兩岸主管機關核准後生效。

他強調，中信銀以一百一十六點七億元、市價淨值比約一點六三倍併購信銀國際(中國)；大陸中信銀行則以私募方式入股中信金百分之三點八股權，金額約一百三十億元，從估值來看相當划算。


雙向參股 兩岸金融市場首例
2015-05-27 04:00:38 聯合報 本報記者孫中英、楊筱筠
中信金控收購大陸中信銀行旗下「信銀國際」，被視為複製「富邦華一」模式進軍大陸，因為華一銀行與信銀國際都是外資銀行牌照；兩者不同處在於，富邦金僅取得華一銀行八成股權，但中信金控是百分之百收購。不過，若論資產和分行網點數，富邦華一銀行規模仍然領先。

此外，富邦金參股大陸，一直是單向，不管是最早的廈門銀行或華一銀行，以及未來的徽商期貨，都未同步引陸資參股富邦金；中信金控與大陸中信集團此次達成「雙向」參股投資，創下兩岸金融市場首例。

二○一二年，大陸華一銀行為進行「股改」（當時大陸政府要求，銀行股權不能由非金融業持有，華一銀行股東—寶成集團為製造業，必須出售股權），對外大肆招親。包括富邦金、國泰金及中信金控都曾經登門搶親，最後富邦金控以高額溢價，用近三百億台幣，取得華一銀行八成股權。

中信金控雖未成功參股華一銀行，但才隔一年，去年一月市場就傳出，中信金控與大陸中信銀行正討論「相互參股」；昨天則正式拍板定案。

二○一三年，兩岸金融監理單位「金銀三會」中，達成提高單一陸銀參股台灣金控子銀行持股比率可達兩成的結論，永豐金控隨即也「據此」規定，宣布大陸工商銀行將斥資兩百億台幣取得永豐銀行兩成股權。沒想到，該項開放因與兩岸服貿協議掛勾，被立法院卡關至今，也讓永豐與大陸工商銀行的協議被迫展延。

永豐金引進陸資的僵局，讓中信金學到經驗，此次引資大陸中信銀行參股中信金僅百分之三點八，就完全符合現行兩岸金融三法規定，單一陸銀投資台灣上市櫃銀行或金控持股不得高於百分之五的規定。

不過，多家金控都認為，中信金達成相互參股，「進度並不會就此超前」。就以富邦華一來說，到今年底已有廿個據點，高於「信銀國際」的個位數網點。永豐金控也表示，在大陸走扎實路線，目前南京子行營運穩健，未來也會繼續深耕消金市場，雖然與大陸工商銀行參股合作案，受限法令無法執行，但雙方存有高度共識，會繼續合作交流。


曾銘宗：符合法令 無涉服貿
2015-05-27 04:00:38 聯合報 記者孫中英／台北報導
金管會主委曾銘宗昨晚表示，中信金控與大陸中信集團旗下公司相互參股，符合現行法令規定，且加計投資金額後，中國信託銀行大陸曝險上限並未超限，等中信金控向金管會送件申請後，金管會將依法快速審核。

金管會銀行局副局長呂蕙容表示，現行規定，陸資銀行來台參股須申請核准，這次大陸中信集團旗下中信銀行投資中信金控百分之三點八股權，也要經金管會核准通過。

曾銘宗指出，中信金控已向金管會銀行局報告，本案與兩岸服貿協議准入條件無關。

中信金控併入「信銀國際」後，等同於「直接取得大陸子行」，但由於中信銀在大陸已有上海、廣州二家分行，按照大陸規定，不會容許外資同時有「子行、分行」型態存在。呂蕙容表示，先前國泰世華和玉山銀行申設大陸子行後，都計畫將原有大陸分行併入子行，但目前中信金控還沒有報告，未來是否也會將大陸分行併入子行。

至於中信銀申請到大陸合資成立消費金融公司，呂蕙容表示，大陸消金公司本地金控或銀行參股比率不能超過百分之五十，中國信託銀行持股只有百分之卅五，符合規定。


金管會：將依法審核
2015-05-27 04:00:39 經濟日報 記者邱金蘭／台北報導
中信金昨（26）日宣布將與大陸中信集團參股策略聯盟，成為兩岸金融業雙向參股合作首例。中信金已事先向金管會報告過，金管會表示，此案符合現行法令，會依法審核。

金融業者表示，這是兩岸服貿協議卡關近二年、大陸工商銀行有意參股永豐銀受阻以來，首度有兩岸銀行參股合作案，顯示兩岸金融業務持續發展，未受服貿卡關影響。

金管會主委曾銘宗昨天表示，此案符合現行法令規定，在中信金經過商業審慎評估後，對中信金發展有重大助益，金管會會來依法審核。根據現行規定，大陸銀行來台參股金控、銀行，只限上市櫃的金控或銀行，且單一陸銀參股上限是5%，服貿協議放寬參股上限，但尚未通過。

金管會銀行局副局長呂蕙容表示，依兩岸金融業務往來許可辦法規定，陸銀來台參股金融機構持股上限是5%，中信金規劃的由陸銀參股3.8%，是在現行法令許可範圍內。


兩岸中信 沒歷史淵源
2015-05-27 04:00:39 聯合報 記者孫中英／台北報導
台灣與大陸有許多「同名」金融業，有些系出同門，有些則完全沒有關係。

兩岸三地都有「上海銀行」，這三家上海銀行的始袓是台灣的上海商業儲蓄銀行。民國四年，當時的「麵粉大王和棉紗大王」榮宗敬在上海成立上海銀行，曾是大陸最大民營銀行，但因對日抗戰，業務全部停頓，後來上海銀行隨政府遷移來台，在民國五十三年獲准復業。

台灣的上海銀行後來轉投資設立香港上海銀行，而香港的上海銀行又再投資大陸後來成立的上海銀行。現在兩岸三地上海銀行除股權連結，還保持密切業務合作。

中信金控昨宣布與大陸中信集團達成相互參股協議，但大陸中信集團與台灣中信金控，沒歷史淵源可連結；不過，已故的大陸中信集團創辦人榮毅仁（曾任大陸國家副主席），與台灣上海商業儲蓄銀行董事長榮鴻慶則是堂兄弟。榮氏家族在兩岸政經舞台，都有一席之地。

中信金控宣布取得的「信銀國際（中國）」，原先是香港嘉華銀行在大陸設立的子行，後由大陸中信銀行接手注資，並更名為中信嘉華銀行，再更名為中信銀行國際（中國）。



吳總帶頭併 壯大中信金
2015-05-27 04:00:40 經濟日報 記者 郭幸宜、陳怡慈
中信金寫下兩岸金融參股首例，負責中信金併購業務的總經理吳一揆功不可沒。

吳一揆2010年3月升任中信金總座以來，持續推動國內外併購、參股壯大金控版圖。2011年起，一路收購大都會人壽、宏利人壽、台灣人壽，打造銀行與保險獲利雙引擎；對外則收購日本東京之星銀行、參股大陸農銀人壽，現在又準備與大陸的中信銀行雙向參股，堪稱中信金發展壯大的靈魂人物。

據了解，這樁兩岸金融業相互參股，因雙方對於價格、股權比重各有堅持，一開始洽談過成並不順利，雙方幾經搓合，歷時兩年才拍板定案。

吳一揆透露，中信金最初是打算在大陸設立子行，未料受到政策反覆影響，導致子行設立過程並不順利，進度更落後永豐金控。

他表示，中信金原先預期將上海分行轉制子行，但最後因與中信銀行參股談判提前定案，決定轉向以參股的方式，收購中信銀行國際（中國）的方式，直接拿下當地子行，加速海外布局進度。

這樁即將寫下兩岸金融雙向參股首例的案件，具有兩大策略意義。大陸中信銀行的最大股東是大陸政府，本身是一家「央企」；中國信託常被台灣媒體簡稱為「中信銀行」，在品牌認知上，未來可與「央企」沾上邊，還有「富爸爸」大陸中信銀行加持，對中國信託未來拓展大陸市場具有加乘效益。

對大陸中信銀行而言，位於深圳的中信銀行國際（中國），原本就可割捨掉。中信銀行是因旗下中信國際金控當年買了香港嘉華銀行，才有了這家位於深圳的子行，中信銀行在大陸據點之多，並不需要在大陸只有三家分行的信銀國際（中國）來協助拓展業務。

把僅在深圳、上海及北京有據點的信銀國際（中國）賣給中國信託，可深化兩岸金融合作，對大陸中信銀行而言，也算是樁划算的生意。

大摩粘傑評 幕後推手
2015-05-27 04:00:40 經濟日報 記者 陳怡慈
中信金控寫下兩岸金融業相互參股首例，巧扮媒婆的台灣摩根士丹利投資銀行部主管粘傑評成為焦點。粘傑評堪稱併購「金」童，過去四年多來，國內大型金融併購案，全部都有他的身影。

1973年次、現年42歲的粘傑評，鹿港人，擁有美國賓州大學華頓商學院企管碩士學位，及一雙可愛的兒女。巧扮媒婆寫下兩岸雙向參股首例的歷史紀錄，他態度低調，僅表示這是兩岸大型金融集團深化合作的範例。

2011年1月，潤成投資控股以21.6億美元收購南山人壽97.57%股權，他擔任賣方財務顧問；同年10月，元大金控以489億元併購寶來證券，他扮演賣方財顧；2013年4月，大陸的中國工商銀行宣布擬以近200億元參股永豐金子公司永豐銀行20%股權，他是工行的財顧，如果不是服貿卡在立院，兩年前就已寫下陸銀參股台資銀行首例的紀錄。

中信金近年大展拳腳，在銀行與壽險領域大有斬獲，包括：收購日本東京之星銀行、準備買台灣人壽，及中信金與大陸中信銀行相互參股案，摩根士丹利都是中信金的獨家財務顧問。


攻安徽商機 中信銀獨奪消金牌照
2015-05-27 04:00:41 經濟日報 記者郭幸宜、邱金蘭／台北報導
中信銀昨（26）日宣布與徽商銀行、國美控股與合肥百貨，合資成立資本額人民幣10億元的消費金融公司，一旦獲准可望成為兩岸第一家合資的消費金融公司，未來中信銀可藉此迅速拓展個人金融業務。

就股東結構而言，中信銀為最大股東，持股比35%，投資金額約人民幣3.5億元（折合新台幣約17.5億元），國美控股與徽商銀行持股比分別為30%，合肥百貨持股比5%。

中信金總經理吳一揆表示，台資銀行如欲切進大陸消金市場，必須申請銷售執照，透過消費金融公司可補足台資銀行在大陸無法快速擴充分行與客戶數的缺點，也有助於中信銀將消金優勢帶到大陸市場。

中信金主管表示，大陸為推動消費金融發展，在2009年開始推動消費金融公司試點工作，一個城市只能有一家消費金融公司，從第一批的四家到2014年逐漸擴大至16個試點城市，合肥市為其中之一。由於消金執照在大陸具稀有性，向來是大陸金融業積極爭取的執照。

中信金表示，徽商銀行、國美控股及合肥百貨皆為大陸知名企業，其中徽商銀行是安徽省最大、在香港上市的銀行，國美控股旗下的國美電器，則是大陸全國性連鎖電子產品零售商，合肥百貨在安徽省零售企業則具有主場優勢。中信金認為，集結知名大型企業，合資成立消費金融公司，預料可提供穩定的客戶基礎及綿密的零售通路，奠定消費金融公司經營優勢，未來營運可期。

這次對大陸消費金融公司及金融租賃公司的投資，金管會允許銀行或金控可直接參股，但上限不得逾50%。


莊明書：中信金股價 看漲
2015-05-27 04:00:41 經濟日報 記者王奐敏／台北報導
中信金昨（26）日通過布局大陸市場三大交易案，台新投顧莊明書總經理指出，最看好中信銀取得大陸中信銀行旗下中信銀行國際（中國）這項交易，以中信金目前PB（股價淨值比）1.4倍來看，股價有上漲空間。

莊明書表示，第一項交易大陸中信集團參股中信金3.8%，以中信金股本1,525億元來看，陸方投資金額約58億元。第二項交易中信銀以116.7億元取得信銀國際，PB約1.63倍，除了取得價格划算，又可繼富邦金之後，在大陸市場布局有進一步的突破。

莊明書認為，第二項交易比起之前富邦併台北銀行的PB 1.72倍、國泰併世華銀行的2.07倍，新光併誠泰的1.83倍，可算是非常不錯的交易。更關鍵的是，信銀國際可立即取得大陸子行執照，未來可在大陸進行人民幣相關業務，使中信金布局大陸市場的進度大躍進，許多分行不能做的業務，子行相對放寬。他對此交易看法正面，預期會有不錯的綜效。

至於第三項交易，是與大陸企業合資成立消費金融公司。莊明書認為，這塊「二胎」業務風險較高，不過，毛利率也高，只要壞帳控制得好，加上又與當地公司合作，應該也有不錯的營運成果。