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邁向金融互聯網 放棄互聯網金融
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2016-07-10 03:40 聯合報 沈中華／實踐大學講座教授（台北市）


最近互聯網金融，在大陸火熱，但在台灣卻相對冷清，有些大陸人甚至說，台灣金融科技還停在蠻荒時代。

事實上，大陸和台灣談論的是不同的概念；大陸是談論「互聯網金融」，台灣則是「金融互聯網」。如果使用「互聯網金融」概念看台灣的「金融互聯網」，自然覺得台灣落後；但他們卻不知道，台灣已幾乎放棄「互聯網金融」。

大陸的「互聯網金融」，是由電商互聯網邁向金融仲介。電商收了購買者的錢，但未必立刻支付給廠商，這筆短暫閒錢的停泊引起重視，也衍生出「誰來保管這錢」與「這錢是否安全」問題。在這個階段之前，金融還是金融，互聯網還是互聯網。

電商欲留住這短暫且大量的閒置資金，於是成立一年報酬率高達六到十二趴的理財商品，如貨幣基金，這策略成功吸引民眾大量資金，支付寶等於焉誕生。此時，互聯網才逐步涉入金融產品，隨後更進展成提供Ｐ２Ｐ與眾籌的網路借貸平台。

發展過程中，智能手機多樣化的App扮演重要角色，甚至用手機支付代替信用卡，極為方便，這是中國朋友最引為驕傲的網路發展。但發展過程中的另一面，沒有適當法律去監管公司使用個資，個人隱私將很容易外流。縱觀其發展，「互聯網金融」源自於電商，然後逐步邁入金融仲介機構的功能。

在這轉化過程，電商能否完成最後一哩路，邁入銀行成為關鍵。電商想成為銀行，是因銀行可向不特定大眾吸收存款，且能成為託管銀行。故即使銀行要受到嚴格監管，電商仍積極申請成立銀行。目前，在中國大陸有五家互聯網銀行，如騰訊成立的微眾銀行。這類互聯網銀行幾乎沒有分行，靠互聯網做生意。

台灣發展的則是「金融互聯網」，它是反方向由金融仲介到電商互聯網的概念。銀行眼見存款戶被電商挖走，絕地大反擊，想奪回喪失的市場與客戶，遂成立金融科技部門，並逐步互聯網化。當民眾越來越習慣上網辦事時，金融互聯網的結果，也是減少分行，銀行一樣採用大數據分析客戶，從表面上看，二者呈現於外的是，利用互聯網的表徵幾乎一樣，所以外界易混淆。

由於銀行本身有存款執照，它要否互聯網化，取決於是否接受互聯網是未來的主流。有的銀行接受，則互聯網化進展快；有的銀行不接受，則進展慢。

在台灣，「金融互聯網」取得絕對勝利。政府鼓勵銀行互聯網化，而主管單位心中對「互聯網金融」有莫大恐懼，潛意識認為它不受管制，且可能會引起金融災難，及侵犯個人隱私。

在台灣，「互聯網金融」的進展緩慢，二○一五年初立法通過電子支付機構管理條例，自此民間始得進行互聯網金融業務；中國大陸朋友說台灣金融科技遲滯，指的是互聯網金融這一部分。

互聯網金融與金融互聯網二者的交戰有競有合，沒有勝負，只有適不適合當地文化，使消費者金融福利最大的問題。