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金融大創新 基金超市年底開張
2015-09-17 04:54:13 經濟日報 記者邱金蘭／台北報導

圖／經濟日報提供
分享國內基金銷售將有重大變革，金管會擬仿照南韓成立基金超市平台，境內、外基金都可拿到這個平台上架銷售，預計年底上路。「超市」平台將衝擊現有規模逾5兆元的基金銷售生態，投資人選擇更多，手續費可望下降。
金管會主委曾銘宗昨（16）日出席一場研討會，會後談到金融科技創新影響時指出，現在投資人買基金多透過銀行，但南韓有個專賣基金平台，類似集中市場，我們正在建置這樣的平台。

曾銘宗說，以前賣基金，要給銷售機構上架費，會被很多通路綁住，很多很好的基金，佣金不夠優厚也上不了通路賣。以後投資人透過網路，就可以在這個平台買各種基金，曾銘宗說，這個平台一架好，會衝擊現有基金的生態，金融科技創新對金融業的影響相當大，「太空梭現在還在平路跑，起飛後就不得了」。

曾銘宗認為建立這平台對投資人是好的，手續費可減少，也可篩選出最好的基金；對基金本身而言，到平台上架後，不僅通路費等佣金減少，獲利資訊也更透明。此案細節正由集保規劃，預計年底上路。

金管會官員表示，集保規劃此平台就像「基金超市」，以後境內及境外基金發行機構只要跟集保簽約，就可以把基金拿到「超市」上架銷售。對投信等基金發行機構來說，通路變多，不再受銀行牽制，投信更容易募集銷售基金，若可銷售更多台股基金，對台股也具正面意義。未來基金「超市」平台將申請金融機構相關業務，受理投資人線上開戶，透過網路下單申贖基金。

基金超市／銀行客戶 恐爆出走潮
2015-09-17 04:54:13 經濟日報 記者邱金蘭／台北報導
基金超市平台將衝擊銀行銷售通路？金管會主委曾銘宗昨（16）日表示，對銀行確實會有影響，不過銀行仍掌握金流，需要銀行提供整合性服務的大客戶，受影響不大。

根據金管會內部估算，目前境外基金透過銀行銷售比重約六成，境內基金也有三、四成，一旦基金「超市」平台建立後，銷售通路最大的銀行，手續費收入及相關的財富管理業務會否受衝擊，備受關注。

曾銘宗表示，一定會有影響，不過，銀行掌握有金流，對客戶的財務狀況較了解，因此，會受影響的主要是一些散戶投資人，至於投資大戶，因仍需要銀行提供整合性服務及財務顧問，將資產作多元配置，受影響會較小。

金管會認為，要保障的是廣大的消費者，有更多的基金透過不同的管道銷售，也有助市場擴大。

金管會官員表示，會不會衝擊銀行業績，還是要看投資人習慣，有些投資人會習慣找理專，不過，年輕人可能會直接透過網路投資。

基金超市／銀理專精兵化 維持優勢
2015-09-17 04:54:14 經濟日報 記者郭幸宜／台北報導
基金超市將於年底問世，對傳統的銀行銷售通路產生衝擊，面對虛擬通路來勢洶洶，主要銀行已擬妥兩大戰略因應，包括強化理專人員專業能力，以及深耕與投信的合作關係。

在金管會指示下，櫃買與集保共同籌建基金超市網路平台，銀行主管坦言，一旦平台如期在年底前上路，勢必影響銀行財富管理業務，為維持財管的業務動能，將強化既有的理財專員優勢，以「專人、專業」吸引投資人。

銀行高層坦言，透過平台銷售基金，有兩大優點，一是可銷售產品多元，二是少了理專人力，手續費恐將比銀行還便宜，在產品與價格兩大優勢夾殺下，恐將使銀行財富管理業務大受威脅。

銀行主管表示，透過銀行通路申購基金，雖然受到時間、空間限制，但銀行最大優勢在於擁有專業的理財專員，可針對客戶屬性，量身打造客製化的理財商品，銀行將持續提升理專的專業，透過優勢深化，留住舊客戶，也爭取新客戶的青睞。

從行庫的徵才策略，也可窺見銀行的「危機感」，包括華銀、彰銀等公股行庫，今年持續對外招募理財專員，但一改過去從自行培訓理專的做法，轉向有銷售經驗、有即戰力的理專高手招手。

金融科技創新 保險衝擊大
2015-09-17 04:54:14 經濟日報 記者邱金蘭／台北報導

金管會主委曾銘宗。 本報系資料庫
分享金融科技創新將對金融業帶來革命性改變，銀行受衝擊最快，保險業受衝擊最大，金管會主委曾銘宗昨（16）日表示，金管會將加速開放，帶領金融業因應變局。
曾銘宗昨天應邀在一項研討會上，以「推動金融科技創新」為題演講，他表示，世界經濟論壇（WEF）找來145位金融專家，經過15個月的研究，在6月提出一份報告指出，金融科技創新的改變，就像即將起飛的太空梭一樣，將改變未來金融機構經營面貌。

研究提出未來六項創新趨勢，包括第一，創新來自傳統金融無法服務的市場。曾銘宗說，像肯亞及奈及利亞最進步，一張電信卡就包含身分證、提款卡。

第二，在平台導向、資料密集、小額資本的業務模式下，有最大影響力。第三，銀行業將最快受衝擊，保險業可能遭受最大衝擊。第四，傳統業者將同時與新進業者競爭，並提供協助。

第五，政府業者需合作，以了解創新如何改變產業風險。第六，將改變消費者行為、業務模式、金融服務業的長期結構。

研究結果將金融服務分成六項核心功能及11種服務創新，包括新興的支付管道將愈來愈多，保險業的價值鏈將分解及互聯網保險等。

曾銘宗說，以後靠智慧手環，就可將心跳等健康資料傳到雲端，保險公司直接依健康情況收取保費，或透過資料看駕駛習慣等，決定如何調整車險保費。

曾銘宗會後進一步表示，保險業的價值鏈在分解，以前透過保經保代及業務員，以後透過網路，平台會相當多，影響相當大，業務員衝擊最大。

數位浪潮 曾銘宗談「金融11創新」
2015-09-17 04:54:15 聯合報 記者孫中英／台北報導
金管會主委曾銘宗昨天指出，在數位創新趨勢下，6大金融服務核心功能可開創出11種創新服務。他說，金融創新「最快」衝擊到銀行業，但保險業會面臨的衝擊「最大」；主因保險業一向靠「人力」行銷，但未來可能改由「非面對面」通路主導，保險市場須積極轉型。

曾銘宗之前一公開露面就談股市，但他近期改講金融創新，而且似乎越講越起勁，他昨天以「推動金融科技創新」為題，在彭博金融經貿論壇發表專題演講。

曾銘宗說，金融服務有6大核心功能，包括「存放款、支付、保險、募資、投資管理和市場供應」，在數位浪潮下，這6大功能可開發出11種創新服務；例如數位化下，未來可能是沒有現金的世界，歐洲的丹麥已宣布，明年起全國進入「無紙鈔交易」型態。

曾銘宗表示，數位化也衝擊保險業，例如透過APPLE WATCH或智慧手環，可將保戶的健康狀況傳到雲端，未來保戶投保保費可依照其健康情況「量身計費」。

曾銘宗特別強調，數位創新浪潮，最快衝擊銀行業，但對保險業會衝擊最大，主因從古早到現在，都是透過業務人員、保經代等人力為保單行銷主力，台灣就擁有30萬壽險業務大軍；但若未來行銷通路，改成「非面對面」的網路、視訊主導，影響會非常大。

曾銘宗說，保險從業人員有必要積極轉型，除了熟悉數位通路，也要加強吸收數位運用知識。至於證券業，目前網路下單比率已達36%，未來會更高，因此，面臨數位挑戰，衝擊會最小。

曾銘宗分析，台灣的金融業都還沒準備好，所以金管會要先準備，9月底金融科技辦公室正式到位，帶領金融業面對這波革命性改變。

業者召喚大數據 強化競爭力
2015-09-17 04:54:16 經濟日報 記者吳靜君／台北報導
數位金融興起，金管會點名保險業受衝擊最大，30萬壽險從業人員從受影響。壽險業高層表示，已在研究，初步來看，除了旅平險、意外險這種較為簡單、制式化的商品，會受到明顯影響，其他如健康險、癌症險、壽險等，具有較複雜的保單條款、核保程序的商品，仍需要業務員處理。

壽險公司已在研擬因應之道，如國泰人壽著重大數據分析，讓保險行銷可以更有效率；中國人壽則成立電子商務部門，並大舉徵才，期望在電子商務領域上，可以有一席之地。至於南山人壽，則砸重金設置一新的計畫，要凝聚前台、後台的系統資源，提升南山人壽內部系統的整體效率。

壽險公司之外，也有業務員抓緊趨勢，最近網路上討論頗多的一個個案是，一位資深業務員劉建宏自掏百萬元，研發保險App「保險人醫生」，主要內容就是管理業務員的活動量等，對於業務員的組織發展、管理，相當有幫助。

199億 富邦金擬入股泛印銀行
2015-09-17 04:54:17 經濟日報 記者韓化宇、編譯葉亭均／綜合報導

富邦金董事長蔡明忠。 本報系資料庫
分享外電引述消息人士透露，富邦金控打亞洲盃，擬斥資6.14億美元（約新台幣199億元），參股印尼第九大銀行「泛印銀行」（Panin Bank）39%股權；富邦金昨（16）日透過發言體系證實，確實在評估參股，但尚未定案。一旦敲定，將是國銀參股印尼最大金額的案子。
金管會15日通過富邦人壽申請投資南韓國現代人壽，取得48%股權，為台灣保險業者投資南韓保險相關事業的首案，昨日再傳出評估參股泛印銀行的消息，儼然是打亞洲盃動作最積極的台灣金控業者。

富邦金對此表示，配合主管機關鼓勵業者「打亞洲盃」的政策，很多案子都在評估中，入股泛印銀行是評估的方案之一，但目前尚未決定是否去投標；富邦金總經理許婉美則說，當地銀行法規對董事選舉方式的規定，與台灣不同，「就算持有39%股權，也不一定拿得到董事席次」，成為是否投標的一大變數。

泛印銀行為印尼知名華人銀行家李文正，與其胞弟李文光、李文明等人，於1971年共同成立，一度是印尼最大民營銀行。按資產排名，現為印尼規模第九大銀行。

根據泛印銀行官網介紹，截至去（2014）年底，該行總資產達172兆元印尼盾（約120億美元），資本為23兆元印尼盾（約16億美元）。去年獲利約1.8億美元。

不過，泛印銀行股價自今年來已重挫19%，原因是印尼政府調降經濟成長預估，拖累大盤。

外電報導，富邦金擬收購泛印銀行39%股權，目前是澳盛銀行持有。但澳洲當局在2013年要求銀行將投資海外少數股權（minority investments）的全部價值，從第一類資本（Tier 1 capital）中減去。



金融業挺進印尼…現在不買 以後會更貴
2015-09-17 04:54:18 經濟日報 記者韓化宇／台北報導
富邦金擬參股印尼泛印銀行，國內另一大民營金控國泰金，則是參股印尼Bank Mayapada Internasional，取得四成股權，金融業紛紛挺進印尼。金管會官員分析，印尼是東南亞最大的經濟體，加上許多印尼銀行不論是外資或當地股東，都有出售持股的意願，現在不買，未來只會愈來愈貴，甚至買不到。

金管會官員指出，許多歐美銀行早期參股東南亞的銀行，急欲出脫持股，不僅可以賺一票，還可補充資本，一舉兩得。

寶島債發行額 超越點心債
2015-09-17 04:54:18 經濟日報 記者韓化宇／台北報導
在離岸人民幣債券的競逐上，寶島債終於贏了香港點心債。根據櫃買中心內部統計，今年到8月底，台灣寶島債發行金額為人民幣298億元，同期香港點心債發行金額僅人民幣261億元，之所以如此，與大陸今年不斷降息、降準，陸企在大陸境內發債成本大幅下降，有直接關係。

寶島債是指在櫃買中心國際板掛牌的人民幣計價債券，香港點心債則是在港交所掛牌的人民幣債券。香港2007年就出現首檔點心債，迄今發展近十年，是世上最早、也是目前最大的離岸人民幣債券市場；台灣寶島債則是2013年才問世。

據櫃買中心統計，去年一整年，香港點心債發行金額高達人民幣1,900億元，寶島債為人民幣208億元。不過，今年形勢完全逆轉，截至8月底，香港點心債發行量只有人民幣261億元，低於寶島債的人民幣298億元。

香港人民幣債券市場急凍，券商債券部門主管認為，點心債的發行人主要是大陸企業，但大陸今年不斷降息、降存準率「雙降」，在岸（Offshore）人民幣市場利率已低於離岸（Offshore），陸企在大陸境內發債成本較境外低，自然不會到香港來發債籌資。

但台灣因尚未開放陸企來台發債，寶島債發行人主要是高盛、摩根士丹利、德意志銀行等國際投資銀行，籌資目的為進行換匯交易（FX Swap）等財務操作。所以當香港點心債市場遭大陸「雙降」重創，台灣卻不受影響，寶島債依舊火熱。

不過，券商坦言，人民幣匯率8月11日大幅貶值以來，投資人對人民幣匯率風險意識提高，投資人民幣債券都要求更高的報酬率，墊高了發債成本，寶島債市場也遇上這問題，9月已過了一半，只有東方匯理銀行及法國興業銀行，發行二檔寶島債。

金控業者則提醒，雖然國際投行踴躍來台發債，畢竟是為了財務操作，而非用於實體經濟，若不開放陸企來台發債，寶島債發行人結構，顯得太畸形。

壽險投資不動產 可望鬆綁
2015-09-17 04:54:19 經濟日報 記者吳靜君／台北報導
壽險業投資不動產鬆綁，將有好消息！金管會官員表示，9月底前研議原不動產房價租金比要達35倍，可以回歸業者自律；壽險公會下周將函報金管會，建議投資不動產租金收益率，由目前的2.875%降至2.125%。

壽險業者投資不動產，仍然受到租金收益率2.875%的限制，難以對不動產投資案件出手，金管會近期正研議，是否調整租金收益率2.875%的要求。壽險公會也召集壽險公司討論，下周提報，建請將租金收益率的門檻降至2.125%。

壽險業者表示，觀察目前大台北地區不動產的租金收益率，大約是2%左右，很難達到2.875%，調整為2.125%是比較合理的水位。

對於保險業投資不動產租金收益率下調，金管會官員表示，壽險業可將共識與敘明理由提作參考，但是否調整，金管會會有政策考量。

至於金管會要求壽險業原持有不動產標的的價值與租金收益比率，超過35倍的話，應由董事會通過運用效益改善，並由稽核部門每季向董事會提出改善計畫執行進度的稽核報告，則將鬆綁。

壽險公會提，壽險公司持有的原不動產，與客戶都是簽訂長期契約，中途很難調整租金，即使調整使租金增加，則難與其他房東競爭，恐流失客戶。

同時，超過35倍者必須提董事會通過改善計畫，壽險公司作業流程繁複並增加成本，因此向金管會爭取，取消35倍的限制，讓壽險公司持有的原不動產可以獲得鬆綁。

官員表示，大方向來說，已同意35倍限制可以調整，降低壽險公司作業與管理上的負擔，9月底前將公布調整的內容，擬回歸讓壽險公司自律，或由壽險公會訂定新規範。

中信陳佳文 奪最佳經理人獎
2015-09-17 04:54:20 經濟日報 記者陳怡慈／台北報導

中國信託銀行總經理陳佳文榮膺「台灣最佳經理人」。 中國信託銀行／提供
分享國際財經專業機構《Asiamoney》（亞洲貨幣）雜誌，昨（16）日晚間於香港JW萬豪酒店舉辦「Summer Awards Dinner 2015」頒獎典禮，中國信託自台灣眾多知名大型企業中脫穎而出，中國信託金控榮獲「台灣最佳管理企業（大型企業）」（Best Managed Company in Taiwan - Large Cap）獎項、中國信託商業銀行（簡稱「中信銀行」）總經理陳佳文榮膺「台灣最佳經理人」（Best Executive for Taiwan）殊榮。
過去十年來，這兩個獎項皆由科技業獲得，中國信託金控及陳佳文總經理，為近十年唯一獲獎的金融業者及金融業高階經理人。

《Asiamoney》雜誌昨日同步頒予中國信託銀行「台灣最佳本國財富管理銀行」、「台灣最佳財富管理銀行」（依客戶資產區分）─客戶資產100至500萬美元類別第一名、客戶資產501至2,500 萬美元類別第一名、「最佳新台幣現金管理服務銀行」，共計獲得六項大獎，由中信銀行大陸事業處處長楊銘祥代表領獎。

統計今年以來，中國信託集團在最佳銀行、品牌形象、公司治理、企業社會責任及各項金融業務上，備受國內外專業機構高度肯定，已獲得海內外89項大獎肯定。

《Asiamoney》雜誌此次最佳管理企業與最佳經理人調查的研究對象，鎖定如投顧公司研究員、分析師、基金經理人等金融業界專業人士，以問卷投票方式進行，區分為澳洲、中國大陸、香港、印度、印尼、日本、韓國等亞洲13個國家與地區，評選出該區域的小型、中型與大型（依資產額劃分）最佳管理企業、最佳經理人、公司治理等五項大獎。

評分標準以產品及服務的創新能力、市場占有率、財務狀況表現、績效表現、是否為領導品牌、管理者領導能力、公司治理等七面向，進行投票。

對於首度榮獲「台灣最佳管理企業（大型企業）」、「台灣最佳經理人」兩項大獎，陳佳文表示，近年來中國信託在業務發展上屢屢突破，包括積極推動海外布局策略、本土金融業務發展如Bank3.0業務等，除了專注於本業，並持續推動及落實企業社會責任與公益活動等，得獎對中國信託整體經營團隊是一大鼓勵。

中信銀行亦連續六年拿下《The Asset》（財資）雜誌「台灣最佳財富管理銀行」獎，並首次奪「台灣財富管理銀行最佳推薦獎」殊榮。


華銀人民幣定存利率 衝4.1%
2015-09-17 04:54:21 經濟日報 記者郭幸宜／台北報導
境外人民幣資金需求趨緊，部分國銀看準利差有利可圖，推出高達3.5%以上的人民幣優惠定存吸金，此消息經本報披露，各銀行專案陸續宣告額滿，公股背景的三商銀則召開內部會議，也相繼祭出利率高達4%的定存專案，一場搶人民幣大戲正在金融市場上演。

其中一銀祭出大額高利人民幣定存專案，單筆存滿人民幣100萬元，三個月期利息4.3%；華銀今（17）日將宣布專案，標榜只要人民幣2萬元，利率就可達4.1%。

但三商銀這些以企業金融為主的銀行，除了著眼套利之外，本身對人民幣資金也有短期的拆借需求。因此，當離岸人民幣拆借利率飆高時，不如自己加碼利率，推出4%以上的高利定存，吸收人民幣資金，減少對外拆借的頻率與額度。

觀察這波人民幣高利定存特色，多為短天期，銀行主要考量人民幣利率波動較大，銀行基於風險考量，要避免長天期利率墊高資金成本的風險，因而改推短天期定存，方便隨時調整。

一銀昨日宣布推出4%以上人民幣高利率，喊出只要單筆存滿人民幣100萬元，三個月期年利率可達4.3%，六個月期也有4.1%，號稱是目前市場最優的高利率。

華銀今日推出的短天期定存利率，據透露，只要單筆存滿人民幣2萬元，就可享有4.1%年息；彰銀則暫時按兵不動，人民幣定存利率最高仍為3.2%，但彰銀總經理施建安說，將持續觀察內部人民幣存款部位，依市場利率變動，授權資金營運處，伺機拉高存款利率，或是針對大額存款戶，以議價方式，提供優利存款優惠。

三商銀主管表示，8月中旬的人民幣重貶，雖未出現存款戶大批解約潮，但有不少存款到期的存戶，擔憂大陸經濟可能的下行風險，人民幣恐持續貶值，紛紛趁著定存到期，順勢解約出場，讓國銀一度陷入人民幣資金「吃緊」的窘境，這也是人民幣高利定存捲土重來的另一原因。

兆豐台企銀 加速推金融3.0
2015-09-17 04:54:21 經濟日報 記者夏淑賢／台北報導
推動金融3.0，金管會首波開放12項線上功能服務，公股行庫加緊腳步，兆豐銀預估至本月底，將完成開辦十項線上業務，台企銀也預定在年底前，將剩下尚未上線的四項功能到位開辦。

比較兆豐、台企銀的優先上線的業務重點，與民營銀行最大不同在於，信用卡相關功能將會是最晚上線，不像多數民營銀行是搶先開通線上申辦信用卡。

兆豐銀線上申辦信用卡功能，預計將在年底前開辦，9月底則是先上線信用卡線上設定分期、循環信用轉小額信貸等功能，台企銀則是信用卡相關的三項線上服務，均趕年底前上線，此外，線上信託開戶也將盡快推出。

兆豐銀昨（16）日宣布，該行的線上信託開戶功能已完備、正式啟用。兆豐銀客戶想進行財富管理，不必親自到銀行辦理，只要透過該行網路銀行開立信託帳戶，並於完成投資屬性評估後，指定本人帳戶做為基金扣款帳戶，就可以完成線上信託開戶，之後無論是整筆申購、定時定額等基金理財業務，均可於網路完成，不須再臨櫃辦理。

兆豐銀表示，與財富管理相關的線上服務，除了線上信託開戶外，認識客戶（KYC）、風險屬性評估、同意共同行銷等，也都同步線上開通。

兆豐銀表示，該行於5月推出「線上約定轉入帳號服務」，7月推出「行動ATM」，首創利用行動金融卡可做轉帳、匯款及繳納各項稅、費等服務，且不限自行，只要是國內銀行所核發的行動金融卡均可使用，讓客戶與銀行往來更為便利、有效率。