金融整併重啟公開收購－andk

金融界台積電金管會催生
2015-05-05 03:15:44 經濟日報記者邱金蘭／台北報導
金管會鼓勵金融整併，催生金融界的「台積電」，除了同意啟動公開收購方式併購，日前還送出金融機構合併法修正案，增列證交稅、營業稅等免稅範圍，並將商譽攤提年限從現行5年拉長為15年。

立法院財委會3月中決議，要求金管會提出政院版的金融機構合併法修正案；金管會日前已將修正案呈報行政院，將有助加速金融機構合併法修正案的立法時程。金融業者表示，一旦通過修法，將有助降低合併過程衍生的成本，提高金融機構合併誘因。

國內銀行規模太小，金管會主委曾銘宗日前指出，希望國內能有金融界的「台積電」，不是只有很多的「小矮人」。為催生金融界的「台積電」，金管會最近頻頻出招。

據了解，金管會送出的金融機構合併法修正案，重點包括租稅減免範圍擴增證交稅及營業稅等，金融業合併土增稅記存，不限營業用土地，商譽攤提年限則從五年改為15年。另放寬換發消滅機構股東所持股分的對價方式，除股分外，現金或其他財產也可以等。

金管會提出的版本，多數比照企併法，但立委提出的修法版本，有不少租稅優惠範圍比企併法還大，例如金融機構特許的營業權等無形資產，也可列費用攤提等。

商譽是在併購過程中產生的無形資產，通常是指併購價格超過淨資產市價的部分。由於稅捐機關能認同的商譽金額有限，因此金融業者希望增加營業權等無形資產可列費用攤提，以有效減輕併購過程中的資金成本。

立院財委會要求金管會送出政院版本後，再併同立委版本審查，金管會送出修法案後，將可加速法案審查。

業者表示，金管會釋出將同意啟動公開收購進行整併政策方向後，後續在金融整併的租稅優惠範圍及相關成本的降低，若能有更大的誘因，將有助激發整併熱潮。

凱基銀資產增胖躋身中大咖
2015-05-05 03:15:46 經濟日報記者夏淑賢／台北報導

開發金控昨天舉行子公司凱基銀行受讓開發工銀業務慶祝會，凱基銀規模大增，圖左至右為開發金總經理楊文鈞、開發工銀董事長張家祝、開發金董事長陳木在、經濟部政務次長卓士昭、凱基銀行董事長魏寶生、凱基銀行副董事長王幼章、凱基銀行總經理張立荃。開發金控／提供
分享開發金控旗下凱基銀行昨（4）日正式受讓開發工銀企金相關業務，晉身中大型銀行，同時啟動銀行端登陸與打亞洲盃大計，大陸將與互聯網金融業者洽談合資申設消費金融公司，跳脫傳統台資銀登陸模式，亞洲則先鎖定香港、新加坡設分行或併購當地金融機構。
受讓開發工銀企金相關業務資產後，凱基銀資本額、淨值、總資產，都大幅增加兩倍以上，達到資產規模超過5,000億元的中大型銀行，一舉超越大眾、安泰、聯邦等銀行，與遠東、台中銀行相當，今年底凱基銀目標資產規模更將增加至6,800億元以上，不僅要把所有過去同等級的非金控民營銀行甩在後面，未來兩到三年更要挑戰資產規模兆元大關。

開發金總經理楊文鈞指出，公司持續壯大除了靠自然成長外，就是併購，開發金會持續審慎評估併購機會。

凱基銀行董事長魏寶生指出，凱基銀完成受讓後，對外擴張將分兩方向同步進行，首先是登陸部分要申設消費金融公司，打亞洲盃在東協部分，則是設立香港與新加坡分行，運用開發金在海外布局的經驗與證券在港、星建立的平台，拓展市場。

凱基銀行副董事長王幼章表示，開發金將是第一家登陸申設消費金融公司的金控，他預定6月底前親自向大陸銀監會送件。

凱基銀擬合作的陸資不止一家，其中一家類似融資媒合平台，為需要融資的企業與可供資金的機構搭橋，另一家為外包薪資支付公司。前者有廣大的潛在客戶資源，後者握有明確的委託企業戶員工名單，這些都可幫助凱基銀從事消費金融，借互聯網之力開拓大陸市場。

市占率逾10% 僅台銀一家
2015-05-05 03:15:45 經濟日報記者邱金蘭／台北報導

圖／經濟日報提供
分享根據金管會資料，資產市占率在10%以上的銀行，僅台灣銀行一家；市占率在5%到10%的只有七家，其他31家銀行各自的市占率都不到5%，規模太小。金管會下一波將啟動的金融基礎工程改造計畫，並將推動金融整併。
最近一年多來，金管會不斷採取各種開放措施，金融業獲利頻創新高，為避免獲利只是曇花一現，金管會希望透過金融業基礎工程的改造，打穩地基，讓金融業體質澈底轉骨。

金融整併重啟公開收購
2015-05-05 14:50:41 聯合晚報記者韓化宇／台北報導
金管會最快5月中旬，將同意金融市場啟動公開收購（tender offer），「民民併」將取代「公公併」成為金融市場整併的主要動能。但外界擔心，是否會發生敵意併購的情形？金管會主委曾銘宗今天說，不會發生這種情形。

曾銘宗表示，不會發生敵意併購主要有兩點原因。第一，首次投資門檻須從25%拉高到51%，併購方有足夠的股權進行後續整併。第二，併購方應會兼顧小股東的權益。

曾銘宗說，金融整併是持續動態的過程，但過去一兩年併購案例相當少，金管會正在研議公開收購，預計最慢5月底完成評估。

曾銘宗指出，啟動公開收購有配套條件，首先就是第一次收購的股權必須超過51%，再者也要兼顧小股東權益，符合股東適格性，亦不得有重大的股權爭議。在這些前提下，希望藉由開放公開收購，提高金融市場整併動能。

曾銘宗表示，5月底評估完成後，會盡快宣布，不需要修改任何法令規章，要符合證交法第43條之1，採申報制。另因金融業是特許行業，併購方要符合大股東適格性，所以還需經金管會核准。

過去因金管會擔心，金融業公開收購，可能會造成像台新金投資彰銀一樣，雖持有22.5%股權，依舊進退兩難，所以並未同意公開收購，如有業者向金管會提出公開收購，都會被勸退。

如今，在「公公併」因工會阻擋而難以推動的情形下，金管會將同意金融業啟動公開收購，盼「民民併」能成為金融整併的動能。

凱基銀讓與完成開發金拚總資產破兆
2015-05-05 03:15:47 聯合報記者楊筱筠／台北報導
開發金昨完成旗下工業銀行營業讓與凱基銀，證券、創投直投、商銀獲利引擎均到位，未來將力拚總資產破兆元關卡。

開發金董事長陳木在說，凱基銀在讓與完成後，總資產與淨值擴大2倍，資產規模提高到5589億元，淨值提升至569億元。

該公司估計，開發金的整體資產規模可望在2016年突破兆元大關。

國內有兩家工業銀行，包括台灣工銀與開發工銀，過去無法承做商業銀行業務，開發工銀去年併購萬泰銀後，先改名為凱基銀，昨完成將開發工銀的企金與金融市場業務讓與給凱基銀，開發工銀未來將承做直接投資與創投業務，工銀執照將繳回。

陳木在表示，開發工銀是第一家公開收購商業銀行的工業銀行，未來轉型後，將專注於創投與直投事業，過去既有的5檔創投基金與私募股權基金等籌資總額已近250億元，近期將推出新創基金，以成為第一家「台灣為總部且名列全球前300大股權管理公司」為目標。

凱基銀董事長魏寶生指出，凱基銀未來海外布點將結合證券，發揮集團綜效。開發金規劃，銀行未來可望配合證券海外設點，包括香港、新加坡與大陸都是新據點考量範圍。

魏寶生表示，將運用凱基銀台灣消金經驗，綜合開發金在大陸融資租賃經驗，深耕當地的台商企業，東協則評估設立新加坡分行。