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Computex電腦展 電子3族群望春風
2015-05-23 13:37:50 聯合晚報 記者王彤勻／台北報導
台北國際電腦展（Computex）將於6月2日～6月6日登場，不過受NB、PC第2季需求平緩、Win 10換機潮曖昧不明等因素衝擊，展會上是否還會見到品牌廠新機齊發的盛況，仍待觀察。專家建議，投資人可朝Type-C等具成長想像空間的題材個股，以及去年低基期、今年可望反彈的NB連動IC設計族群布局。

NB品牌與代工廠給出的第2季展望多缺乏亮點：華碩（2357）估PC出貨將季減個位數，仁寶（2324）雖估第2季NB出貨將季增11~14%，但亦低於先前高雙位數成長的預期。而與NB產業連動度高的上游觸控晶片廠商義隆（2458）也跟進表示，歐元貶值影響客戶下單意願，加上微軟Win 10與英特爾Skylake處理器在第3季問世前拉貨氣氛觀望，對第2季看法亦不樂觀。顯示在基本面不彰的情況下，若要寄望電腦展帶動Win 10概念股後續走勢，期待很可能落空。

大展投顧策略長李政諺指出，近期宏碁（2353）、華碩等品牌廠、仁寶、緯創（3231）等代工廠股價都破了季線，反而是手機比重較高的和碩（4938）走勢較為持穩。這也反映Win 10對NB換機潮激勵效果有限，整體NB市場仍以Chromebook、Macbook成長性較為明確。

他建議，能夠真正在Win 10換機潮中受惠的族群不多，投資人可選擇與NB有一定程度連動，但產品線相對多元、今年可望走出去年低檔的IC設計族群佈局。比方以低功耗電源管理IC打入智慧機供應鏈的立錡（6286），或者在工控走出一片天的禾瑞亞（3556）。

另一方面，本屆Computex中很可能有採USB 3.1 Type-C介面的新機問世。在大廠紛紛表態力拱下，於Type-C有所布局的台灣IC設計、連接器廠商，後續股價亦有表現空間。

股海自由行／兩大科技盛事 讓電子回魂
2015-05-24 04:35:52 經濟日報 莊明書（台新投顧總經理）
國際市場明顯回穩，資金行情持續主導歐美乃至於中國大陸，其中19日歐洲央行（ECB）官員Coeure表示，由於7、8月期間，市場進入傳統休假期，流動性明顯下降，因此或將於5、6月小幅擴大購債計畫，以便維持每月平均購債600億歐元的規模。

ECB官員Noyer也表示，若有必要，ECB或將延長歐洲量化寬鬆（QE）至明年9月之後，歐元驟貶，德、美國10年債殖利率下跌，國際市場信心明顯受到提振，再加上伊拉克緊張情勢升高和美國原油庫存下降，油價上漲激勵，美股在能源股及金融股上漲帶動下，標普500指數來到2,130.8點，收盤價再創歷史新高。

國際市場強勢，台股近期卻相對弱勢，加權指數在季線上下震盪，歷經第1季財報檢驗、繳稅旺季過後，後續台股行情應可回穩。

然而在量能持平及缺乏主流族群的帶動下，預料5月的最後一周，將呈現個股表現態勢，題材性主導短線議題。

上周台股奇蹟是股王大立光股價收盤達3,460元，再創歷史新高，一家股本只有13.4億元的公司，總市值卻高達4,640億元，擠掉台化成為台股市值第十大公司。

大立光核心競爭力強，在鏡頭設計製造的技術處於領先地位，長期趨勢受惠於鏡頭規格包括像素提升、雙鏡頭導入、光學變焦、OIS防手震等，因此在基本面良好的優勢下，市值進入前十大。

配合蘋果今年全球開發商大會（WWDC）即將於6月8日起在舊金山舉行，短期間蘋果供應鏈具有題材性，接下來另一科技議題為電子業年度盛事Computex展，也即將在6月第一周於台北舉行，這兩項題材性利多，讓上周電子股開始回魂，蘋果供應鏈、面板、Type-C、工業電腦族群輪動轉強，可偏多操作。

展望6月行情，產業基本面仍是台股能否轉強的關鍵，第2季國內外大廠去化庫存，營收動能不如往年，預期第3季開始才會緩步復甦，屆時半導體股可望回溫；由於第2季電子股整體展望持平，題材性個股表現居多，7、8月除權息後籌碼漸趨穩定，加上電子股旺季來臨，整體市場方可望轉強。

（作者是台新投顧總經理）