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葉銀華／金融科技創新 如何實驗？
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2016-12-25 00:29聯合報 葉銀華（交通大學財務金融研究所教授）


什麼是金融科技？金融科技的發展從電腦、網路的應用開始，加上智慧型手機、社群媒體、及時通訊軟體的普及，以及雲端運算、大數據分析的推陳出新，使得民眾透過網路平台，可以從事支付、理財、貸款、保險、籌資等金融服務，並且與購物、消費連結，開始進入大家的生活。

然而，金融機構是特許行業，涉及民眾資金與市場穩定，因此各有業法來監理，非金融各業是不能提供特定金融服務，違反者是有刑責。但是在金融科技快速發展下，傳統金融業已無法滿足民眾，或者非金融業者可透過金融科技提供效率高、成本低的服務，此時在一些國家遂開放非金融業者提供特定的金融服務。

過去要提供金融服務，必須依法設立銀行、證券商、保險公司、證券投資信託公司等金融機構，且有一定資本額的要求，以及內控制度、風險管理、法律遵循的要求。現在的趨勢是不一定要設金融機構，反而透過金融科技平台，還更有效率，本文稱為金融科技業。當然，金融機構也需因應趨勢提供相關服務。

然而，如果把現有金融法規加到金融科技業，被認為扼殺金融科技創新，因此如何讓非金融業也參與金融服務的提供？有關試驗性質的經驗學習，國外稱為監理沙盒，台灣稱為金融科技創新實驗，乃因應而起。

台灣不落人後，立法院財政委員會於十二月十九日初審通過「金融科技創新」相關法案，包含銀行法、保險法、證券交易法、電子支付機構管理條例、證券投資信託及顧問法等八個法案，提供業者試行金融創新商品與服務空間，讓金融業與非金融業都可來申請，試驗期間有刑法豁免機制。相對上述修正，行政院則有意另訂「金融科技創新實驗條例」的專法，而這兩案將併陳，再送立法院黨團協商。

未來那些業務可以進入實驗？普遍認為涉及吸收資金、網路借貸與保證，不宜加入實驗，但是已有多家網路借貸平台業者，他們應該也希望加入。雖然普遍認為移動支付、機器人理財可能優先加入，但是消費者、投資人必須先瞭解其處於實驗性質。

在實驗過程中，消費者或投資人權益如何保證？業者在實驗過程當然要提供消費者或投資人權益保障，但是如有紛爭如何處理？目前可能是交由金融消費評議中心，但是金融科技業者需要繳費用、年費給評議中心？評議中心目前的運作是由金融機構繳交費用、年費來支應，如果金融科技業者不用繳交，則對金融機構是否公平？

雖然修法有提及，金融科技創新試驗結果經主管機關通過者，業務若要經營，回歸受金融法規規範。然而，屆時如何轉軌藉以符合相關金融法規？若是以目前金融法規，金融科技業如何滿足一定資本額的要求，以及內控制度、風險管理、法律遵循的要求？

不管是稱金融監理沙盒或金融科技創新實驗，面對新的業務，需要金管會、金融科技業者、消費者與投資人的良性互動，才能有所成果。

（作者為交通大學財務金融研究所教授）

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