安博凱賣中嘉 四龍搶珠

【經濟日報╱記者黃晶琳/台北報導】
2014.07.23 05:17 am

8821850-3491250

圖/經濟日報提供
安博凱規劃出售有線電視多系統營運商(MSO)中嘉,潛在買家合縱連橫,讓交易案高潮不斷。外電報導,遠傳將結合摩根士丹利亞洲私募基金收購中嘉,中部MSO台灣數位光訊科技也有意以小吃大,加上鴻海及頂新集團也對中嘉有興趣,形成四龍搶珠的競爭態勢。

針對收購中嘉,遠傳發言人郎亞玲表示:「沒聽說」;中嘉則指出,無法評論,但歡迎各界合作;鴻海、頂新不予評論;台數科總裁簡森垣則坦言:「不排除併購同業,中嘉是名單之一」。

市場傳出,去年中嘉稅前息前折舊攤提前獲利(EBITDA)約為71億到72億元,遠傳與摩根士丹利亞洲私募基金開價EBITDA的8.5倍(約610億元);鴻海開價約九倍(約650億元),頂新已進行過內部實地查核,台灣數位光訊科技則還在評估中。

外電報導,銀行業界人士指出,遠傳有意與摩根士丹利亞洲私募基金攜手辦理480億元銀行聯貸案,做為收購中嘉網路資金,而承辦聯貸銀行包含台灣銀行、中信、星展、台新、土銀等。

據了解,遠傳曾向安博凱開價要收購中嘉,但因價格太低,雙方談不攏,因此,遠傳對外尋求資金合作夥伴,希望與摩根士丹利亞洲私募基金攜手,近期重啟談判。業界盛傳,此次開價金額約為中嘉去年EBITDA的8.5倍、約610億元。

台灣第四大MSO台數科總裁簡森垣昨日也表示,台數科除追求自己成長,進行跨區經營,若財務規劃允許,不排除向上併購。

簡森垣指出,業界排名第二的中嘉及排名第三的TBC都是其可能併購目標之一。台數科主要經營區包含台中、南投與雲林,未來若發動併購,將補足其他未跨入的經營區,以收購中嘉的整合效益最大。

簡森垣認為,以美國有線電視業者為例,不乏小業者想吃大業者案例,例如美國第四大有線電視業者Charter,想要收購第二大業者時代華納(Time Warner)。後來時代華納被美國最大有線電視業者Comcast買走。

當年旺旺中時集團開價760億元收購中嘉,交易金額為EBITDA的11.8倍,目前安博凱認為雙方交易已終止,但旺旺方面並不認同。市場盛傳,若新買家願退還當初旺旺被安博凱沒收的20億元訂金,事情將有轉機。

台數科 周五登興櫃

全台第四大有線電視多系統營運商(MSO)台灣數位光訊科技將於本周五(25日)登錄興櫃,預計明年申請上市。

台數科總裁簡森垣昨(22)日表示,目標要成為全台最佳網路接取公司,五年後用戶數要力拚倍增至60萬戶。

台數科資本額為11.15億元,去年合併營收32.65億元,毛利率55%,每股純益8.37元,配發每股6.2元現金股利。興櫃券商認購價為136元。

台數科目前主要營收來自有線電視收視費,同時在經營區內建設全光纖網路,旗下電路出租業務成為行動電信業者基地台專線的新選擇,目前有線電視用戶數近30萬戶,市占率約6%到7%,數位電視用戶12.5萬戶,寬頻用戶數12.2萬戶。

在目前台灣有線電視產業生態中,僅旗下擁有台固媒體的台灣大哥大,以及獨立系統業者大豐是上市公司,台數科成為MSO中第一個登錄興櫃的業者,預計明年申請上市。

簡森垣指出,台數科已達一定用戶規模,未來持續追求成長

8821850-3491251

觀察站/智慧家庭商機 兵家必爭

【經濟日報╱記者黃晶琳/台北報導】
2014.07.23 03:37 am

迎向數位匯流及智慧家庭商機,業者壯大網路及用戶規模,成為站穩未來競爭地位的關鍵。繼亞太電信公開招親,由鴻海勝出後,中嘉成為市場炙手可熱標的,是各家求親者眼中的搶手貨。

進入數位匯流產業,除了電信及電視服務整合,未來更將擴大到多螢一雲、居家保全、智慧家庭等應用商機,這時掌握連到個人消費者手中及家中「最後一哩」也成為關鍵。

過去鴻海集團及頂新集團搶著入股亞太電信,為的是站穩行動電信的競爭態勢,現在搶買中嘉,則是跨入家庭市場的關鍵最後一哩。

電信三雄之一的遠傳,4G新進業者的鴻海集團(旗下國碁與亞太電信整合),以及頂新(旗下台灣之星與威寶電信整合),除了擁有行動網路,也需布局家庭網路,收購中嘉,則成為最快掌握家庭市場,站穩數位匯流產業地位的捷徑。對台灣數位光訊來說,若能以小吃大併購中嘉,未來用戶數將達148.7萬戶,將躍升全台第二大MSO。
arrow
arrow
    全站熱搜

    Andk 發表在 痞客邦 留言(0) 人氣()