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陸銀准發大額存單 利率自訂
2015-06-03 02:41:06 經濟日報 記者杜宗熹╱綜合報導
大陸利率市場化又向前邁出一步，中國人民銀行昨（2）日宣布推出大額存單產品，允許大陸的銀行業存款類金融機構向大眾發行大額存單，存單利率不受政府控制。個人投資人認購的大額存單，金額不低於人民幣30萬元（約新台幣150萬元）。

中國人民銀行昨日發布第13號公告指出，為拓寬金融機構負債產品市場化的定價範圍，以及推進利率市場化改革，人行推出「大額存單管理暫行辦法」，並自即日起實施。往後，凡存款類金融機構，包括商業銀行、政策性銀行、農村合作金融機構等，都可以發售大額存單。


圖／經濟日報提供
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13號文也對大額存單的最低金額做出規定。個人認購的大額存單，最低金額不得低於人民幣30萬元（約新台幣150萬元），法人則不低於人民幣1,000萬元（約新台幣5,000萬元）。此外，人行往後可對大額存單最低金額進行調整。

大額存單將採用電子化的方式發行。往後既可以在營業據點、電子銀行發行，也可以在第三方平台和人行許可的其他管道發行。人行會授權全國銀行間同業拆借中心，為大額存單業務提供第三方發行、交易和訊息揭露平台。

大額存單的發行利率，將以市場化方式決定。固定利率的存單，採用票面年化收益率的形式來計息。

浮動利率存單，則以上海銀行間同業拆借利率（Shibor）為浮動利率基準來計息。

依規定，大額存單還可以轉讓、提前支取和贖回，並可以用於辦理質押。同時，大額存單也納入現有的存款保險範圍內，作為一般性存款處理。

招商銀行場部高級分析師劉東亮表示，可將大額存單理解為一種存款的替代品。

閱讀祕書／大額存單

大額存單指的是由商業銀行發行的一種金融商品，與一般存單不同的是，大額存單具有期限不低於7天、金額整數以及到期前，可以在市場上流通轉讓等特質，大額存單有較良好的流動性以及較高的利率，是常見的投資選項。

（杜宗熹）



人行下一步…鬆綁存款利率
2015-06-03 02:41:07 經濟日報 記者杜宗熹╱綜合報導
中國人民銀行昨（2）日公告許可發行的大額存單，一般又稱為「大額可轉讓定期存單」，期限一般為14天到一年。因金額較大、利率較高、且享有到期前可以在二級市場上流通轉讓的特質，在國內外是普遍的理財工具。

中國人民銀行昨日許可在國外已常見的大額存單發行，讓往後大陸的法人或個人都增加了一種新的投資方式。

與美國的單筆最低金額在10萬美元（約新台幣300萬元）相比，大陸本次開放個人最低限額為人民幣30萬元（約新台幣150萬元），仍有向上調整額度的空間。

北京商報報導，大額存單最早由美國發行，一般為14天到一年。對銀行業來講，大額存單將對理財產品產生一定的替代效應，將在一定程度上提高銀行存款的穩定性。

由於具有標準化、高流動性、定價和交易市場化等特徵，大額存單能夠繼續放大存款利率彈性，為存款定價提供參考。

大陸最早在1986年時，就由中國工商銀行、中國銀行和交通銀行嘗試發行大額存單，面額從當時的人民幣100元（約新台幣500元）至人民幣50萬元（約新台幣250萬元）不等。但因大陸當時還未形成完整的二級流通市場，到1996年以後，整個定額存單的市場幾近停滯。

由於當時交易制度、技術系統較為落後，1997年4月，人行決定暫停大陸大額可轉讓定期存單的發行，直到昨日才又恢復，又重新將個人的最低額度定為人民幣30萬元、法人為人民幣1,000萬元。

民生證券固定收益研究員李奇霖表示，大額存單的推出，是大陸官方存款利率市場化的「最後1哩」。

大額存單作為銀行主動負債管理工具，其推出意味著銀行負債端自主定價能力增強，下一步是放開存款利率浮動上限，先大額後小額，先長期後短期，最終將全面實現利率完全市場化。