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證所稅若廢 稅改倒退十年
2015-11-11 01:32:25 聯合報 陳聽安／政大名譽教授 陳國樑／政大財政系副教授
兩個世紀前，美國開國元勳班傑明富蘭克林曾經說過：「世事無常，唯兩事不變—死亡與納稅。」在台灣，這句話一定得改寫，因為後者一變再變，更進而廢之。

證所稅修法的事態發展至今，廢稅幾乎已成定局。財政學對於政府部門的討論，往往從公平與效率的抵換開始。本次證所稅修法，卻是公平與政治目的抵換，以及利益團體逐利的本質與趁虛而入的本事。

我們建議回到風波的開始—前財政部劉憶如部長於二○一二年提出改革構想的原點，讓上市櫃股票交易所得繼續停徵所得稅。

首先，不論現改稱為「立院國民黨團版」的原「洪版」，或僅聞雷聲、未見提案的「林全版」證所稅，兩者皆放棄出售初次上市櫃之股票（ＩＰＯ）所得，以及三年後方才實施之大戶證券交易所得（大戶條款）兩項稅收。差別在於，前者從現有證交稅千分之三稅率中，切割出千分之零點五，以之為證所稅收；後者則增加證交稅稅率千分之一，以之為證所稅收。由於ＩＰＯ及大戶條款的取消，減輕高所得者租稅負擔，因此兩個版本都違反所得量能課稅的原則。國民黨團版完全無視減少的稅收；林全版雖然得以彌補稅收損失，卻是以提高所有投資人（不論賺賠）的交易成本來達成，對分配公平造成進一步傷害。

其次，兩個版本都空留有證所稅之名，但實質上皆將證所稅變成證交稅之附加稅。就租稅理論來看，證交稅以交易行為為課稅客體，屬機會稅，有礙交易利得的實現；證所稅則沒有此問題。因此，怎能本末倒置，讓所得稅性質的證所稅，成為機會稅性質的證交稅之附加稅？證所稅與證交稅若綁在一起，從此更糾纏不清，也讓未來證券交易所得正常課稅難上加難。

再者，修法還有可能使稅制改革往後退一大步。我們發現，修法過程竟然趁亂夾帶更大的減稅利益。立法協商時，附帶通過的提案是：未上市櫃證所稅比照上市櫃課稅。據此附帶提案，未上市櫃股票證券交易所得，將由目前綜合所得稅之分離課稅項目、稅率百分之十五，變成可選擇以出售金額之千分之零點五繳稅。

二○一二年以前，出售未上市櫃股票適用最低稅負制，所得依百分之廿的邊際稅率計算稅額。二○一三年修法，已經是降了一次。現在若再降，就是回到了最低稅負制於二○○五年實施前，出售未上市櫃股票，只課千分之三證交稅的情形。因此，若此附帶提案闖關成功，稅改將倒退十年。

美國民主黨總統柯林頓與共和黨總統布希接連四任、共十六年的執政，增稅與減稅，壁壘分明。外界往往可以聽到布希減稅，稅收不減反增的聲音，強化供給面—減稅可以自我補足流失稅收—的論述。本次證所稅修法，自始利益團體、證券交易所、甚至金融主管機關，就是一再搬出此一說法。然而，減稅稅收不減反增，在實證上並沒有經得起考驗的證據。曾經造訪台灣的諾貝爾經濟學得主保羅克魯曼，說得明白：一廂情願地認為減稅是「免費」的想法，支付的代價是政府倒閉的風險。